Investing.com — Wolfe Research, Salı günü Ferrari için kapsama başlattı. Şirket, Outperform notunu verdi. Hedef fiyatı 382 euro olarak belirledi. Lüks otomobil üreticisinin büyüme hedeflerinin çok muhafazakar olduğunu savundu. Yeni model lansmanlarının 2027’den itibaren konsensüsün üzerinde gelir artışı sağlayacağını belirtti.
Investing.com – Wolfe Research, Salı günü Ferrari için kapsama başlattı. Şirket, Outperform notunu verdi. Hedef fiyatı 382 euro olarak belirledi. Lüks otomobil üreticisinin büyüme hedeflerinin çok muhafazakar olduğunu savundu. Yeni model lansmanlarının 2027’den itibaren konsensüsün üzerinde gelir artışı sağlayacağını belirtti.
Analist Emmanuel Rosner bir açıklama yaptı. Ferrari’nin 2025 Sermaye Piyasaları Günü’nden bu yana önemli ölçüde düşük performans gösterdiğini söyledi. Şirket, 2025-2030 için yüzde 5’lik bileşik yıllık büyüme hedefi açıklamıştı. Bu hedef, yatırımcı beklentilerinin altında kalmıştı.
Bununla birlikte, Rosner hedeflerin aşılabileceğini düşünüyor. Yeni modellerin fiyatlandırmasının 2027’de gelir artışını hızlandıracağını belirtti. Tüm model yelpazesinin 2030’a kadar tamamen yenilenmesiyle bu etkinin daha da güçleneceğini ekledi.
Wolfe Research, 2027 mali yılı için tahminlerini açıkladı. Satışların 8,47 milyar euro olmasını bekliyor. EBIT’in ise 2,62 milyar euro olacağını öngörüyor. Konsensüs tahminleri sırasıyla 8,13 milyar euro ve 2,44 milyar euro seviyesinde bulunuyor.
Wolfe, 2030 yılı için ortalama satış fiyatlarını tahmin ediyor. Bu rakamın 550.000 euro veya üzerinde olacağını öngörüyor. Bu durum yüzde 6’nın üzerinde gelir artışını destekleyecek. EBIT marjının yaklaşık yüzde 31 seviyesinde olması bekleniyor.
Elektrikleşme endişeleri konusunda Rosner bir değerlendirme yaptı. Bu kaygıların abartıldığını söyledi. Ferrari’nin ilk elektrikli araçlarından önemli dersler çıkardığını belirtti. Şirketin güç aktarma stratejisinde daha ılımlı bir yaklaşım benimseyeceğini ekledi. Elektrikleşme yatırımlarının artık geride kaldığını vurguladı.
Stratejileri incele
Wolfe’un 382 euroluk hedef fiyatı bir hesaplamaya dayanıyor. 2027 mali yılı için konsensüsün üzerindeki hisse başı kazanç tahmini 11,59 euro. Bu rakamın 33 katı alınıyor. Hedef fiyat yüzde 13 yükseliş potansiyeli sunuyor. Rosner bir olasılığa daha dikkat çekti. Ferrari’nin fiyat-kazanç çarpanı beş yıllık ortalaması olan 40 kata yaklaşırsa önemli bir yükseliş potansiyeli daha ortaya çıkacak.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
