Raymond James, Ballard Power hisse senedi PT’sini 4. çeyrek kazançlarının kaçırılması üzerine 4 dolara düşürdü
Çarşamba günü Raymond James, Ballard Power Systems (NASDAQ:BLDP) için görünümünü değiştirerek fiyat hedefini 4,50 $’dan 4,00 $’a düşürdü ve hisse senedi için Piyasa Performansı notunu korudu. Ayarlama, Ballard Power’ın Avrupalı müşterilere artan sevkiyatlar nedeniyle Sabit dikeyindeki güce rağmen beklentilerin altında kalan dördüncü çeyrek kazançlarını takip ediyor.
Revize edilen model, Ballard’ın maliyet azaltma girişimlerini ve satışları artırmanın beklenen faydalarını dikkate alarak 2024 için yeni bir brüt marj tahminine yol açıyor. Analist, Ballard’ın 2024 yılı sonunda brüt kar marjında başa baş noktasına ulaşabileceğini öngörüyor. Revize edilen tahmin, 2024 yılı için 145-165 milyon dolar olarak öngörülen işletme maliyetlerini ve aralığın alt ucunu tercih ederek 50-70 milyon dolar olarak öngörülen sermaye harcamalarını (CAPEX) içeriyor.
Ballard Power’ın sipariş birikimi bir önceki çeyrekteki 134,6 milyon dolardan 130,5 milyon dolara düşmüştür. Bu durum, siparişlerin yaklaşık %80’inin Avrupalı ve Kuzey Amerikalı müşterilerden gelmesiyle birlikte, birikimin %84’ünü oluşturan güç ürünlerindeki rezervasyonların artmasına bağlandı. Dördüncü çeyrekte 64,7 milyon dolarlık yeni sipariş alınmış olup, bu rakam 47,1 milyon dolarlık motor sevkiyatı ve bir müşterinin finansal ve program gecikmeleri nedeniyle 21,7 milyon dolarlık siparişin iptal edilmesiyle kısmen dengelenmiştir.
Ballard Power, geleceğe yönelik olarak, Membran Elektrot Tertibatları (MEA), bipolar plakalar ve modüller gibi temel bileşenlerin üretimine odaklanacak olan bir sonraki üretim tesisi için ABD’yi birinci öncelik olarak belirledi. Şirketin yakında bu gelişmeyle ilgili daha fazla ayrıntı vermesi bekleniyor ve ayrıca yakın vadede geri bildirim beklenen hükümet finansmanı için başvuruda bulundu.
Zorluklara rağmen, özellikle Avrupa ve ABD’den artan otobüs siparişleri beklentisiyle Ballard’ın potansiyeli hakkında iyimserlik var. Ballard, Solaris’ten güçlü sipariş hacimleri bildirdi ve ayrıca ABD pazarında New Flyer ile umut verici bir ortaklık yürütüyor. Bununla birlikte, Ballard’ın Çin’deki ortak girişiminin görünümü, pazarın toparlanmasına ilişkin sınırlı görünürlükle belirsizliğini koruyor.
InvestingPro İçgörüleri
Ballard Power Systems (NASDAQ:BLDP), Raymond James tarafından yapılan son fiyat hedefi ayarlamasında da yansıtıldığı gibi zorlu bir dönemden geçiyor. Yatırımcılara Ballard’ın finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlamak için, InvestingPro’dan bazı temel ölçümleri ve içgörüleri ele alalım.
InvestingPro Verileri, Ballard Power Systems’ın yaklaşık 848,98 milyon dolarlık bir piyasa değerine sahip olduğunu ve sektördeki büyüklüğünü gösteriyor. Şirketin Fiyat/Kazanç (F/K) oranı -4,82’dir ve 2023’ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı -5,94’tür; bu da yatırımcıların mevcut kayıplara rağmen gelecekte büyüme beklediğini göstermektedir. Ayrıca, 2023’ün 4. çeyreğinin sonunda hisse senedinin Fiyat/Defter (F/D) oranı 0,86 olup, potansiyel olarak gerçek değerinin altında işlem gören varlıklar arayan değer yatırımcıları için cazip olabilir.
Operasyonel açıdan bakıldığında, 2023’ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki aydaki Gelir Artışı %22,18’dir ve satışlarda umut verici bir artış olduğunu göstermektedir. Ancak, aynı dönem için Brüt Kar Marjı -%21,33 olarak gerçekleşerek şirketin brüt düzeyde karlılığı sürdürmede zorluklarla karşı karşıya olduğunu göstermektedir.
InvestingPro İpuçları, Ballard Power Systems’ın likidite açısından olumlu bir işaret olan borçtan daha fazla nakit tutmasına rağmen, şirketin nakit rezervlerini hızla tükettiğini gösteriyor. Bu durum, Ballard’ın bu yıl kârlı olmasının beklenmediği ve değerlemesinin zayıf bir serbest nakit akışı getirisi anlamına geldiği ipucuyla daha da vurgulanıyor. Dahası, hisse senedi önemli bir düşüş yaşadı ve 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem görüyor, bu da şirketin uzun vadeli beklentilerine inanan yatırımcılar için potansiyel bir giriş noktasını temsil edebilir.
Daha fazla bilgi edinmek isteyen yatırımcılar için, daha bilinçli bir karar vermelerine yardımcı olabilecek daha fazla InvestingPro İpucu mevcut. Örneğin, Ballard’ın likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aştığını bilmek, şirketin acil finansal taahhütlerini yerine getirme kabiliyetine güven sağlar.
Toplam 12 InvestingPro İpucu da dahil olmak üzere Ballard Power Systems hakkında daha fazla bilgi ve ipucu keşfetmek için InvestingPro’yu ziyaret edin. Yatırım araştırma sürecinize daha da fazla değer katan InvestingPro aboneliğinde %20’ye varan indirim için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
